Veolia ha firmado un acuerdo con CDPQ para adquirir su participación del 30% en la filial de Veolia, Water Technologies and Solutions (WTS). Con esta transacción, Veolia asumirá la propiedad total de WTS, un movimiento que tiene como objetivo simplificar su estructura organizativa y generar aproximadamente 90 millones de euros adicionales en sinergias anuales de costos.
Según la empresa, la adquisición se alinea con la hoja de ruta estratégica GreenUp de Veolia, que se centra en la asignación de capital hacia las tecnologías del agua y el mercado de EE. UU., dos áreas clave para el crecimiento de Veolia.
"La adquisición de los intereses minoritarios de CDPQ fortalecerá aún más la posición única de Veolia como líder global en Tecnologías del Agua", dijo la empresa en un comunicado reciente. "El Grupo está perfectamente posicionado para aprovechar la creciente demanda de tecnologías y soluciones innovadoras de tratamiento de agua, impulsada por macro-tendencias como la escasez de agua, la adaptación al cambio climático, las preocupaciones de salud y el desarrollo de industrias estratégicas como semiconductores, productos farmacéuticos y centros de datos".
El precio de compra de la adquisición es de 1.75 mil millones de dólares (aproximadamente 1.5 mil millones de euros), lo que representa unas 11 veces el EBITDA proyectado para 2025 después de las sinergias
La transacción otorgará a Veolia el control operativo total de WTS, lo que, según la compañía, mejorará el rendimiento y apoyará la innovación y el desarrollo mediante la integración completa. Veolia espera lograr los 90 millones de euros en sinergias de costos estimadas para 2027. La empresa señaló que estas sinergias han sido claramente identificadas y están asociadas con un bajo riesgo de ejecución debido a su conocimiento previo del activo y su experiencia en la implementación de medidas de ahorro de costos.
El precio de compra de la adquisición es de 1.75 mil millones de dólares (aproximadamente 1.5 mil millones de euros), lo que representa unas 11 veces el EBITDA proyectado para 2025 después de las sinergias. Veolia indicó que se mantendrá dentro de su objetivo de deuda neta a EBITDA de 3x después de la transacción, manteniendo flexibilidad financiera para futuras iniciativas bajo su estrategia GreenUp.
Veolia ha reafirmado sus objetivos financieros y estratégicos para 2025 previamente establecidos, incluidos los de la división de Tecnologías del Agua. La empresa ahora anticipa una tasa de crecimiento anual compuesta del EBITDA de al menos el 10% para el segmento de Tecnologías del Agua durante el período 2023–2027.
"Esta adquisición marca un paso fundamental para desbloquear todo el potencial de valor de las Tecnologías del Agua, un motor de crecimiento identificado como una prioridad en nuestro plan estratégico GreenUp, y un segmento donde ya somos líderes en el mercado. La propiedad total nos permitirá acelerar el crecimiento, mejorar la eficiencia operativa y las sinergias, así como profundizar la alineación con las prioridades estratégicas. Este movimiento es especialmente crucial dado las urgentes y rápidamente cambiantes necesidades del mercado, permitiéndonos responder de manera más rápida y efectiva a las oportunidades y desafíos emergentes", dijo Estelle Brachlianoff, CEO de Veolia.
"Estamos orgullosos de los logros de WTS desde nuestra inversión en 2017, ya que se ha convertido en un líder global en tecnologías del agua. A través de nuestra asociación, ayudamos a fortalecer las bases de la empresa y posicionarla para un crecimiento sostenido y la creación de valor a largo plazo. Agradecemos la estrecha colaboración con los equipos de gestión de WTS y Veolia, y les deseamos todo el éxito en este próximo capítulo", dijo Albrecht von Alvensleben, Director General, Jefe de Private Equity Europa en CDPQ.
Se espera que el cierre de la transacción sea a finales de junio de 2025.
