Thames Water, la empresa de servicios de agua y aguas residuales más grandes del Reino Unido, ha anunciado que el Tribunal ha aprobado hoy un plan de reestructuración para ampliar la liquidez del Grupo Thames Water. Tras una sentencia del Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales (el «Tribunal»), el plan de reestructuración propuesto por Thames Water Utilities Holdings Limited de conformidad con la Parte 26A de la Ley de Sociedades de 2006 (el «Plan de la empresa») en relación con la ejecución de la operación de ampliación de la liquidez (la «Operación de ampliación de la liquidez») ha sido sancionado por el Tribunal. Sir Adrian Montague, presidente de Thames Water, ha declarado: “La aprobación por el Tribunal del Plan de Empresa marca un hito importante para Thames Water, permitiéndonos proceder a la ejecución de la Transacción de Ampliación de Liquidez. Su implementación es un paso clave para fortalecer nuestra resistencia financiera a largo plazo y nos permitirá seguir avanzando en el proceso de aumento de capital y una transacción de recapitalización holística, así como completar el proceso de apelación de la CMA con respecto a la revisión de precios PR24 de Ofwat. Fundamentalmente, permite al equipo directivo seguir avanzando en el cambio de rumbo”. Chris Weston, CEO de Thames Water comentó: “Nos complace que el Tribunal haya sancionado el Plan de Empresa. Es una buena noticia para nuestros clientes, sitúa a nuestra empresa sobre una base financiera más sólida y nos permite seguir invirtiendo en nuestra red y realizar mejoras de infraestructuras críticas para nuestros clientes y el medio ambiente. Y lo que es más importante, esta decisión contribuirá a nuestro cambio de rumbo, que ya está en marcha”. Transacción de ampliación de liquidez Como se indicó en octubre de 2024, esta transacción, ahora sancionada por el Tribunal, ofrece a Thames Water la oportunidad de obtener hasta 3.000 millones de libras de financiación super senior, incluyendo: Un tramo inicial de 1.500 millones de libras para ampliar la pista de liquidez hasta septiembre de 2025 Capacidad para otros 1.500 millones de libras en dos tramos de 750 millones de libras, para ampliar aún más la liquidez hasta mayo de 2026 si fuera necesario, tras la decisión de Thames Water de presentar un recurso ante la CMA tras la recepción de la Resolución Final. La financiación se entregará a Thames Water mensualmente o de forma intermedia, según sea necesario, siempre que se sigan cumpliendo las condiciones en ese momento, incluida la de que Thames Water haya avanzado hacia una transacción de recapitalización más holística con el acuerdo de una proporción suficiente de sus acreedores en el transcurso de este año. La transacción también supondrá la ampliación en dos años de los vencimientos de toda la deuda de clase A y de clase B (incluidos los pagos de amortización). Thames Water está estudiando el calendario de ejecución, que dependerá del impacto de cualquier posible proceso de apelación. Mientras tanto, Thames Water ha anunciado que su proceso de aumento de capital sigue avanzando. El 11 de febrero de 2025, la empresa anunció que había recibido propuestas de varias partes y que ahora está llevando a cabo una evaluación detallada de cada oferta. Lee la noticia original en Smart Water Magazine.
Thames Water, la empresa de servicios de agua y aguas residuales más grandes del Reino Unido, ha anunciado que el Tribunal ha aprobado hoy un plan de reestructuración para ampliar la liquidez del Grupo Thames Water.
Tras una sentencia del Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales (el «Tribunal»), el plan de reestructuración propuesto por Thames Water Utilities Holdings Limited de conformidad con la Parte 26A de la Ley de Sociedades de 2006 (el «Plan de la empresa») en relación con la ejecución de la operación de ampliación de la liquidez (la «Operación de ampliación de la liquidez») ha sido sancionado por el Tribunal.
Sir Adrian Montague, presidente de Thames Water, ha declarado: “La aprobación por el Tribunal del Plan de Empresa marca un hito importante para Thames Water, permitiéndonos proceder a la ejecución de la Transacción de Ampliación de Liquidez. Su implementación es un paso clave para fortalecer nuestra resistencia financiera a largo plazo y nos permitirá seguir avanzando en el proceso de aumento de capital y una transacción de recapitalización holística, así como completar el proceso de apelación de la CMA con respecto a la revisión de precios PR24 de Ofwat. Fundamentalmente, permite al equipo directivo seguir avanzando en el cambio de rumbo”.
Chris Weston, CEO de Thames Water comentó: “Nos complace que el Tribunal haya sancionado el Plan de Empresa. Es una buena noticia para nuestros clientes, sitúa a nuestra empresa sobre una base financiera más sólida y nos permite seguir invirtiendo en nuestra red y realizar mejoras de infraestructuras críticas para nuestros clientes y el medio ambiente. Y lo que es más importante, esta decisión contribuirá a nuestro cambio de rumbo, que ya está en marcha”.
Transacción de ampliación de liquidez
Como se indicó en octubre de 2024, esta transacción, ahora sancionada por el Tribunal, ofrece a Thames Water la oportunidad de obtener hasta 3.000 millones de libras de financiación super senior, incluyendo:
- Un tramo inicial de 1.500 millones de libras para ampliar la pista de liquidez hasta septiembre de 2025
- Capacidad para otros 1.500 millones de libras en dos tramos de 750 millones de libras, para ampliar aún más la liquidez hasta mayo de 2026 si fuera necesario, tras la decisión de Thames Water de presentar un recurso ante la CMA tras la recepción de la Resolución Final.
La financiación se entregará a Thames Water mensualmente o de forma intermedia, según sea necesario, siempre que se sigan cumpliendo las condiciones en ese momento, incluida la de que Thames Water haya avanzado hacia una transacción de recapitalización más holística con el acuerdo de una proporción suficiente de sus acreedores en el transcurso de este año. La transacción también supondrá la ampliación en dos años de los vencimientos de toda la deuda de clase A y de clase B (incluidos los pagos de amortización).
Thames Water está estudiando el calendario de ejecución, que dependerá del impacto de cualquier posible proceso de apelación.
Mientras tanto, Thames Water ha anunciado que su proceso de aumento de capital sigue avanzando. El 11 de febrero de 2025, la empresa anunció que había recibido propuestas de varias partes y que ahora está llevando a cabo una evaluación detallada de cada oferta.
