En los últimos años, tanto el sector del agua en España como a nivel europeo ha experimentado una transformación significativa, marcada por una serie de adquisiciones estratégicas. Estos movimientos corporativos no solo reflejan la creciente importancia del agua como recurso crítico, sino también la evolución de la legislación y las tecnologías relacionadas con su gestión para hacer frente a los desafíos.
En España, el mercado del agua ha sido testigo de una serie de adquisiciones clave que han redefinido el panorama de la industria. Estas transacciones han sido impulsadas por diversos factores, incluyendo la necesidad de mejorar la eficiencia en la gestión del agua, la integración de nuevas tecnologías, y la adaptación a los retos impuestos por el cambio climático y la creciente demanda de recursos hídricos sostenibles.
El mercado del agua ha sido testigo de una serie de adquisiciones clave que han redefinido el panorama de la industria
A nivel europeo, el escenario es igualmente dinámico. Las empresas del sector están expandiendo sus horizontes, buscando sinergias y colaboraciones que trascienden fronteras nacionales. Esto no solo refleja la globalización del mercado del agua, sino también la necesidad de abordar los desafíos ambientales y de sostenibilidad a una escala más amplia.
El sector del agua traspasa fronteras
A nivel europeo, las empresas del sector están expandiendo sus horizontes, buscando sinergias y colaboraciones que trascienden fronteras nacionales
De todas las adquisiciones producidas en los últimos años, sin duda, la batalla entre Suez y Veolia por el control del dominio del suministro de agua en Francia fue la más larga y feroz del mercado. Un David contra Golliat que terminó con uno de los mayores plot twist vistos en el sector: la compra de Suez por parte de Veolia, haciéndose con el 95,95% de su capital social. No obstante, los planes de Veolia no solo se centraban en “deshacerse” de su mayor competidor en el país galo para sacar un beneficio posicional, sino que tomó un cambio de rumbo respecto a su papel dentro del sector con la venta progresiva de sus activos de agua a lo largo de 2022, llevando a cabo las soluciones antimonopolio acordadas con la Comisión Europea en el marco de la fusión con Suez.
En este sentido, a finales de enero de ese mismo año, Veolia anunció la venta de la nueva Suez al consorcio de inversores compuesto por Meridiam, GIP, CDC Group y CNP Assurances. Además, el mayor distribuidor de gas de Italia, Italgas, firmó un acuerdo por valor de más de 100 millones de euros con Veolia para comprar las participaciones de la empresa francesa en empresas que prestan servicios de agua en Lacio, Campania y Sicilia. La compañía francesa también firmó un acuerdo para la venta de SADE-CGTH, su filial especializada en la construcción y rehabilitación de redes de agua e infraestructuras, por un valor de 260 millones de euros, a NGE, un grupo de obras públicas independiente.
Antes, a mediados de 2022, Veolia firmó un acuerdo de venta unilateral en virtud del cual Saur adquiría su negocio de servicios móviles de agua en Europa a través de su filial Nijhuis Saur Industries, uno de los principales proveedores europeos de servicios móviles de agua. El valor de la venta de los activos ascendió a unos 190 millones de euros.
Precisamente, Saur también ha protagonizado varios movimientos importantes en los últimos años. La compañía francesa, liderada por Patrick Blethon, adquirió la estadounidense Aqua-Chem, líder en la provisión de soluciones de purificación de agua diseñadas específicamente para clientes de primer nivel en más de cuarenta países. Esta adquisición permite a Saur expandir sus actividades en el sector de aguas industriales en Norteamérica y avanzar hacia su objetivo de convertirse en un proveedor de soluciones innovadoras y sostenibles para el tratamiento de aguas industriales en todo el mundo. Asimismo, en septiembre de 2023, NSI Mobile Water Solutions, que es parte de Nijhuis Saur Industries, adquirió parte de la flota europea de servicios móviles de Pall Water, en una compra estratégica destinada a reforzar y a ampliar significativamente su capacidad para servir a una base de clientes aún mayor en el segmento de mercado del agua industrial.
Otro movimiento dentro del sector del agua a nivel europeo fue el de Xylem. La compañía adquirió Evoqua, líder en soluciones y servicios esenciales para el tratamiento de aguas, en una transacción de acciones que reflejó un valor empresarial implícito de aproximadamente 7,5 mil millones de dólares. El objetivo de esta fusión abordar los desafíos globales del agua combinando la experiencia de Xylem en soluciones de agua con las capacidades avanzadas de tratamiento de Evoqua.
Por su parte, Almar Water Solutions entró en el accionariado de Datakorum, empresa de transformación digital, como parte de la estrategia de la compañía liderada por Carlos Cosín, para aportar soluciones tecnológicas en el campo del agua, complementando la división de Industria y Tecnología. Además, en Latinoamérica, en julio de 2022, Almar adquirió el 50% de Aguas San Pedro S.A., compañía que opera en el mercado de concesiones de agua en Chile, entrando en el mercado de servicios urbanos (ciclo integral del agua) y confirmando su apuesta por la creación de plataformas regionales de servicios con socios locales. A su vez, Aguas de San Pedro, ya como subsidiaria de Almar Water Solutions, adquirió el 100% de Aguas de Colina, ampliando su oferta de servicios en la región metropolitana.
Otras acciones de relevancia que se llevaron a cabo fueron la adquisición de Vandrensning por parte de Montrose Environmental Group, que abre el camino a la expansión de Montrose en Europa y refuerza la presencia técnica de ECT2 en el sector industrial europeo del tratamiento de aguas, especialmente en Escandinavia. Por su parte, Grundfos, que completó en julio del año pasado la adquisición de Metasphere, empresa de la cartera de XPV Water Partners y proveedor líder de soluciones de telemetría y análisis para redes de agua. Finalmente, Grupo RSK reforzó su apuesta por la región LATAM-Iberia con la adquisición de ABM Consulting, especialistas en ingeniería del agua, con el fin de posicionarse en el mercado de soluciones ambientales sostenibles en general y relacionadas con el ciclo del agua y la gestión sostenible de los recursos hídricos en particular.
Digno de mención es también la apuesta de empresas tecnológicas por el mercado del agua
Digno de mención es también la apuesta de empresas tecnológicas por el mercado del agua. Es el caso de ABB con el reciente acuerdo de adquisición de Real Tech, la empresa canadiense proveedora líder de tecnología innovadora de sensores ópticos que permite controlar y analizar el agua en tiempo real. Finalmente, Siemens ejecutó la adquisición de BuntPlanet, una empresa tecnológica con sede en San Sebastián, España, que supone la ampliación de la cartera de Siemens para clientes de la industria del agua con un enfoque en la reducción del agua no contabilizada y una apuesta clara por el mercado español.
La expansión de las empresas españolas
En el ámbito nacional, varios movimientos estratégicos reflejan el interés creciente de las empresas de agua españolas en expandirse a nuevos mercados y diversificar sus operaciones. Entre ellos, destacan los de Aqualia, uno de los principales actores del sector de gestión del agua, con la adquisición de Georgia Global Utilities (GGU), una operadora de infraestructuras del ciclo integral del agua en Georgia. Esta adquisición incluyó importantes activos de agua y energías renovables en una transacción valorada en 180 millones de USD, lo que significa que Aqualia obtuvo un 80% de participación en GGU. Además, como continuación de su proceso de internacionalización, Aqualia ha estrenado 2024 ejecutando su decisión estratégica de entrar en el mercado estadounidense gracias a la compra de la sociedad Municipal District Services, LLC (MDS), que gestiona el ciclo integral del agua de 364.000 habitantes en la periferia de Houston, Texas.
Por su parte, GS Inima, líder en el sector de concesiones de tratamiento de agua en España, adquirió en marzo de 2023 una participación del 30% en Phu My Vinh Construction & Investment JSC (PMV), proveedora de agua industrial en la provincia de Long, en el sur de Vietnam. La operación, que supuso una inversión de 13,6 millones de dólares por parte de GS Inima, es la culminación de un proceso que comenzó en 2021.
Varios movimientos estratégicos reflejan el interés creciente de las empresas de agua españolas en expandirse a nuevos mercados y diversificar sus operaciones
Asimismo, en julio de 2023, MOIRA CAPITAL, firma de inversión de capital privado, y la gestora vasca INBERGUNE, adquirieron el 30 % de CIMICO, compañía que está liderando la innovación en soluciones biotecnológicas para el tratamiento biológico de aguas residuales, tanto para entornos urbanos como industriales. La operación se llevó a cabo mediante una ampliación de capital de siete millones de euros que se dedicará íntegramente a la financiación de un ambicioso plan de negocio nacional e internacional.
Además, la empresa española de tecnología del agua especializada en la detección de fugas y evaluación del estado de las tuberías de infraestructuras, Aganova, anunció a finales de 2022 la una inversión de capital de crecimiento de Emerald Technology Ventures y Cimbria Capital.
A nivel europeo, las empresas del sector están expandiendo sus horizontes, buscando sinergias y colaboraciones
El impulso a la digitalización del agua: La unión hace la fuerza
En un mundo cada vez más orientado hacia la tecnología, varias empresas líderes en el sector del agua están colaborando para impulsar la digitalización en la gestión de este recurso esencial. Este movimiento sinérgico representa un esfuerzo colectivo para integrar soluciones tecnológicas avanzadas, como la inteligencia artificial y el análisis de datos, en el ciclo del agua, no solo para optimizar la gestión y distribución del agua, sino también para mejorar la sostenibilidad y la eficiencia de los recursos hídricos a nivel global.
Varias empresas líderes en el sector del agua están colaborando para impulsar la digitalización en su gestión
En octubre de 2022, ACCIONA y Hach firmaron un acuerdo para co-desarrollar productos digitales para la gestión del agua, a través de un programa piloto de MPV (mínimo producto viable) que muestra como uniendo las capacidades de ambas empresas se puede llegar a desarrollar nuevas herramientas que aplicar en el sector del agua. Y en línea con la estrategia de transformación digital de ACCIONA, la compañía firmó, a finales de 2023, un acuerdo de colaboración con Baseform, empresa innovadora en soluciones digitales para la gestión de agua, para la implementación de las avanzadas soluciones tecnológicas de Baseform en todos los servicios del ciclo integral del agua gestionados por ACCIONA en España.
Una de las colaboraciones de mayor impacto dentro del sector es la de Xylem e Idrica, cuya unión ofrece desde 2023 una plataforma integrada de software y análisis: Xylem Vue powered by GoAigua. Sin duda, esta alianza está acelerando los esfuerzos de ambas empresas para ayudar a las gestoras de agua a implantar tecnologías digitales y usarlas para mejorar la eficiencia de sus operaciones, llevando la transformación digital del agua al siguiente nivel.
Sobre Xylem cabe señalar, además, que en septiembre de 2023, Xylem Water Solutions España se convirtió en el proveedor oficial y exclusivo de los equipos BIOBOX® en España y Portugal, de BIOBOX Water S.L., una destacada empresa en el sector del tratamiento de agua.
Una de las colaboraciones de mayor impacto dentro del sector del agua es la de Xylem e Idrica con la creación de Xylem Vue powered by GoAigua
Un mes antes, Schneider Electric y SUEZ anunciaron una unión de sus fuerzas para acelerar el despliegue de soluciones digitales para la eficiencia energética, la conservación de recursos y el control del impacto del carbono de los sistemas de gestión del ciclo del agua. Mediante un acuerdo internacional, Schneider Electric integrará la gama de productos digitales AQUADVANCED® de SUEZ en su software de gestión del ciclo del agua, EcostruxureTM Water Advisor.
En definitiva, el panorama del sector del agua ha experimentado una ola de transformaciones significativas en los últimos años, marcada por adquisiciones estratégicas y alianzas innovadoras. Desde la expansión global de grandes corporaciones hasta el impulso hacia la digitalización, el mercado del agua refleja una evolución constante hacia la eficiencia y sostenibilidad. Estas tendencias no solo resaltan la importancia creciente del agua como recurso vital, sino también la necesidad de adaptación y colaboración en un contexto global desafiante.
El futuro del sector del agua, por lo tanto, se perfila como un terreno fértil para la innovación y la cooperación, esencial para enfrentar los desafíos ambientales y de gestión de recursos hídricos del siglo XXI.
